CrowdStrike(CRWD.US)的股价发布了一份不足预期的盈利远景测度后飞速下落，周三下落约11% ，但华尔街对该股基本握乐不雅格调。

Wedbush 保管其“跑赢大盘”评级，并将其探讨价从 390 好意思元上调至 395 好意思元。

以丹尼尔·艾夫斯为首的分析师默示：“总体而言，本季度再次阐述了咱们对 CrowdStrike 的弥远乐不雅办法，因为该公司仍然是网罗安全的黄金圭臬，这次中断大多已成为昔时，而 NNARR 增长测度将再行加快。”

分析师指出，CrowdStrike 敷陈其 2025 财年第四季度收益强劲，营收和利润均超出预期，“但将被华尔街看好的 2026 财年调换所袒护”，因为该公司将使用更高的非 GAAP 税率来笃定非 GAAP 净收入/非 GAAP 每股净收入，以便在 2026 财年及以后的中期敷陈时间提供更好的一致性。

艾夫斯和他的团队指出，尽管公司在 IT 中断后仍濒临握续的影响，但总体而言，CrowdStrike 已运行从前年夏天的事件中朝着正确的宗旨发展，来回的完成速率也运行快于预期。

分析师指出，领先东谈主们以为该公司将在这次停电事件的影响下耗损大宗续约/新业务，但总留存率仍保握在 97% 以上。分析师指出，影响更多地体咫尺销售周期上，销售周期在措施客户欢跃决策 (CCP) 筹划的同期不竭逐季改善，因为 CrowdStrike 对 2026 财年充满信心，净新 ARR 年度频频性收入 (NNARR) 将鄙人半年再行加快。

好意思银证券重申对CrowdStrike 的“买入”评级和 420 好意思元的探讨价。

以塔尔·利安尼为首的分析师默示，“功绩强劲”，ARR/收入增长率分裂为 24%/25%，而华尔街预期为 20%/22%。

但是，分析师也指出了一些薄弱领域，包括——净收入保留率(NRR)不竭减慢，摒除 CCP 的影响，净新 ARR增长率为 -1%，这两者都标明保管高涨势头存在一些费事。

分析师指出，买卖利润率调换比华尔街预期低近 400 个基点，部分原因是买卖用度加多以及 SBC 司帐核算神气的变更。其中一些用度与更大的 Flex 来回和与 CCP 筹划联系的用度探讨，而司帐核算神气的变更使 CrowdStrike 与同业的司帐旧例保握一致。

利安尼和他的团队默示，他们依然记号了这些风险身分，但中枢基本面依然强劲，他们测度 ARR 增长将在本年下半年再行加快。

杰富瑞保管对 CrowdStrike 的“买入”评级，探讨价为 425 好意思元。

以约瑟夫·加洛为首的分析师默示，CrowdStrike 公布第四季度 ARR 同比增长 23%，略高于预期，但由于近期解放现款流 (FCF) 的不笃定性以及 CCP 阻力导致的买卖收入调换差于预期，导致股价下落。

加洛和他的团队默示：“尽管风险在于客户最终是否真实会为免费模块付费，但咱们对 CRWD 的市方法位充满信心，笃信它将鼓吹 F2H26 NNARR 加快发展。”

瑞穗重申其“跑赢大盘”评级，但将其探讨价从 450 好意思元下调至 410 好意思元。

分析师默示，积极的方面包括 CrowdStrike 比他们预期的更早措施了 CCP，分析师以为这为下半年财报的加快铺平了谈路。他们补充说，Falcon Flex 的采选也正在发生转变。

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